По мотивам рассказов Ольги Кобылянской. Западная Украина, начало XX века. Марта и Ганнуся вместе живут в большом доме, за проживание в котором платят деньги. Однако оплата кажется им непосильной, поэтому они ищут еще одного постояльца. Ганнуся - талантливая художница. Однажды она отправляется в горы, чтобы запечатлеть удивительные красоты здешних земель. В дороге Ганнуся встречает молодого гуцула, которому сразу же приглянулась очаровательная девушка. Тем временем Марта ходит на занятия в местный университет, где у нее складываются отношения с профессором английского языка. Вечером у двух девушек происходит разговор относительно возможной соседки - Софии Дорошенко. Ганнуся не готова разделить жилище с пианисткой, считая, что музыка будет ее отвлекать от рисования. Спустя несколько дней Марта возвращается домой вся в слезах, так как увидела профессора с другой студенткой. Чтобы как-то утешить свою подругу, Ганнуся предлагает взять к себе в дом Софию и не думать о мужчинах. В то же время девушка продолжает встречаться с гуцулом, но не может сделать выбор: посвятить ли себя полностью искусству или же впустить в сердце любовь...

Меланхолический вальс