По мотивам сказки Алексея Толстого "Золотой ключик, или Приключения Буратино". Шарманщик Карло получает в подарок необычное полено и вырезает из него куклу – Буратино с длинным носом. Чтобы Буратино не озорничал и научился себя вести, Карло покупает ему новую азбуку и отправляет в школу. Но по дороге Буратино попадает в кукольный театр Карабаса-Барабаса, и, на радость куклам, вволю издевается над злым стариком. Знающий тайну, связанную с нарисованным на холсте очагом в комнате папы Карло, Карабас-Барабас отпускает Буратино, и даже дает ему 5 золотых, чтобы Буратино и папа Карло не умерли с голоду и берегли очаг. Прежде чем Буратино узнает тайну этого очага, ему предстоит пройти через множество испытаний и приключений.