По мотивам фантастической повести немецкого писателя Джеймса Крюса "Тим Талер, или Проданный смех". Злой волшебник барон Треч хочет приобрести умение смеяться: смех ему нужен, чтобы "побольше заработать и поменьше заплатить". Слуги барона фотографируют мальчика Тима Талера, заразительно смеющимся на цирковом представлении. А после неожиданной смерти отца Тима барон Треч предлагает мальчику продать его смех в обмен на способность выигрывать любые пари. Приходит богатство, но без улыбки и смеха, оказывается, не может быть счастья. Тим пускается в опасное путешествие, чтобы с помощь друзей одолеть злого барона, и, лишившись богатства, вновь обрести смех...