По одноимённой сказке Теодора Шторма. В одной деревне уже три года не идёт дождь. Растения гибнут, животные и люди страдают от жажды. Ивен, владелец единственного действующего колодца, наживается на продаже воды односельчанам. Зависимое положение вынуждает крестьянку Штине уступить монополисту свой луг. Она выдвигает предположение, что засуха наступила из-за того, что фея дождя Регентруда впала в глубокий сон. Штине заверяет, что её прабабушка знала заклинание, способное разбудить волшебницу. Ивена смешит суеверность крестьянки. Он предлагает пари: если Штине сумеет вызвать дождь до наступления завтрашней ночи, он простит ей все долги, а её сын Андрес женится на его дочери Марен. Услышав это, девушка сама вызывается разбудить Регентруду, поскольку давно хочет замуж за сына крестьянки, который также её любит. Тем временем в округе появляется злой волшебник Фойерманн, который испаряет воду и устраивает пожары. С помощью смекалки Андресу удаётся выпытать у него необходимое заклинание и дорогу, ведущую к месту сна Регентруды. На рассвете он и Марен отправляются в путь. Фойерманн понимает, что у возлюбленных есть всё, чтобы разбудить фею, поэтому начинает придумывать способ их остановить...