Наследник престола Российской империи Николай отправляется на балет в Мариинский театр. На сцену выходит перспективная балерина Матильда Кшесинская. Во время выступления у её платья обрывается петелька, обнажив левую грудь девушки. Но это происшествие не смущает танцовщицу, и она заканчивает партию до конца. Своим мастерством и выдержкой Матильда производит впечатление на Николая. Среди зрителей присутствует также граф Воронцов, который до безумия влюбляется в неё. Николай начинает думать о балерине, хотя у него уже есть невеста немецкая принцесса Аликс. Наследник решает добиться благосклонности Кшесинской дорогими подарками. Однако девушка отвергает его знаки внимания, не желая становиться лишь мимолётным увлечением. Между тем их встречу замечает Воронцов. В порыве ревности граф покушается на жизнь будущего императора. Позднее Матильда сдаётся под напором ухаживаний Николая. Девушка видит его искренность, впрочем, и она испытывает к нему взаимные чувства. К тому же наследник говорит, что у него есть время разорвать помолвку. Но ситуация усугубляется после аварии царского поезда, в результате которой резко ухудшается здоровье правящего императора Александра III. Последний передаёт всё больше полномочий Николаю и начинает торопить сына с женитьбой...