По сказке Карло Коллоди "Приключения Пиноккио". Однажды в деревню, где живет одинокий бедный столяр Джеппетто, приезжает кукольный театр. Это наталкивает его на мысль создать удивительно красивую куклу, с которой он сможет объездить весь мир и разбогатеть. Джеппетто обращается за материалом к знакомому столяру Вишне. Тот отдает ему на первый взгляд обычное полено. Джеппетто делает из него куклу мальчика, которая внезапно оживает. Столяр называет свое творение Пиноккио. Деревянный мальчик оказывается своевольным и не слушается "отца". До Пиноккио пытается достучаться Говорящий Сверчок, но его наставления остаются без внимания. Между тем кукле приходит время идти в школу. Для этого Джеппетто меняет свою последнюю куртку с жилеткой на букварь. Однако Пиноккио так и не попадает на занятия. Увидев на площади театр кукол, он продает букварь, чтобы заплатить за представление. Там Пиноккио замечает хозяин театра Манджафоко и забирает к себе в труппу...