Октябрь 1941 года. Американский шпион Пол Соумс, работающий на военно-морскую разведку, прибывает в Шанхай под видом пронацистски настроенного журналиста. Он должен выйти на контакт со своим коллегой и близким другом Коннором. Но последний не появляется в условленном месте. А позднее выясняется, что недавно тот был найден убитым в японском секторе города.

По последним данным, покойный занимался деятельностью главаря шанхайского криминального мира Энтони Лань-Тина. Пол решает выяснить, кто стоит за расправой над его другом. Через свои связи в германском консульстве Соумс заводит знакомство с Энтони. При этом внимание шпиона также привлекает супруга Лань-Тина Анна.

Позднее Пол обнаруживает тайное место, где Коннор проявлял фотографии. На них запечатлён Энтони в обществе высокопоставленных японских офицеров, в частности капитана Танаки - начальника местной разведки. Соумс продолжает искать возможности, чтобы подобраться к Лань-Тину поближе и выяснить, причастен ли тот к смерти Коннора. Также он замечает, что Анна только притворяется покорной женой, а в действительности ведёт собственную игру и связана с антияпонским сопротивлением...